“天下大事，合久必分”。阿里云和钉钉这对“佳偶”也难逃此规律。最近，阿里巴巴集团宣布，将钉钉作为独立业务继续发展，加速孵化。消息人士透露，钉钉一直是由阿里云智能事业群分管的独立业务。在阿里云宣布将从阿里集团分拆上市后，钉钉也将继续保持独立发展的态势。

从2020年开始，钉钉和阿里云一路遵循“云钉一体”战略，从组织结构、业务配合、财务数据、生态建设等各个方面密切配合，阿里云为钉钉提供稳定和核心的云资源、业务开拓和内部资源协同，而钉钉的低代码平台和生态为阿里云提供2B落地的重要抓手，二者相辅相成。

值得注意的是，该消息人士称，阿里云和钉钉将会继续保持紧密的业务合作。

也就是说，此次独立的重点，除了业务的剥离，更多的是组织架构和财务数据的拆分，拆分后的钉钉需要独立核算、自负盈亏，进行更激烈的市场化竞争。

事实上，钉钉单飞，既是意料之外也是情理之中。前不久阿里巴巴“1＋6＋N”组织变革后，阿里云出现在上市的第一梯队中，撇开集团滤镜，用更加统一客观的标准看待阿里云，不少业内人士分析，此次分离，是为阿里云独立上市做的第一道准备。

最新的财报数据中得以窥之一隅。阿里2023年Q2财报数据显示，截至2023年6月30日止，云智能集团的经调整EBITA为3.87亿元，较去年同比增长106%。财报中解释道：利润的恢复主要是由于钉钉较去年同期，使用量恢复正常所导致的主机托管和宽带费用降低。

这意味着，经过三年用户激增后，钉钉恢复了常态，对阿里云的成本和利润产生了直接的影响。剥离高成本且仍未盈利的业务，对阿里云的财务表现有一定的正面刺激。随着三年蜜月期的结束，阿里云和钉钉都将面临更加严峻的市场竞争和考核。不过，双方都可以各自甩开包袱，轻装上阵，更好地应对未来的挑战。

独立的钉钉能否再续三年之约？这是一个备受关注的问题。随着钉钉恢复独立发展，它需要重新审视市场和自身的定位，制定出更加切实可行的战略和发展计划。虽然钉钉在过去三年中取得了用户激增的成绩，但它也面临着更加严峻的市场竞争和考核。

与此同时，阿里云也需要调整自己的战略，以适应新的市场环境和财务表现。尽管剥离了高成本且仍未盈利的业务，对阿里云的财务表现有一定的正向刺激，但它也需要更加专注于核心业务的发展和优化。

总之，钉钉和阿里云都需要在新的市场环境下重新审视自身的定位和发展策略，各自甩开包袱，轻装上阵，以更好地应对未来的挑战。

2022年9月，钉钉总裁叶军在接受媒体采访时曾表示，钉钉的营收增速超过三位数，收入总额暂时不高，但毛利率很高，超过软件行业平均水平。今年 6 月，他再次对外表示，钉钉目标三年内实现盈亏平衡。

独立后的钉钉，是否还能完成“三年之约”？

纵观过去几年，钉钉在商业化上经历了两个大的阶段。

第一个阶段，在商业化的道路上，钉钉即便稳坐中国协同办公第一把交椅，却一直在用“免费”换用户规模。超6亿用户、2300万余家企业组织、1500万以上付费日活跃用户， 用户付费率仅占2.5%。

曾经的钉钉，为了实现规模化，在长达五年的时间内大肆实行“免费”战略，从最开始的简单办公功能扩展到行业专属定制化方案，其用户数量也增长了十倍之多。

但“免费”也压得钉钉喘不过气来，高昂的运营成本和开发成本，令其不得不面对严峻的现实。

2022年3月，钉钉推出面向中小企业的专业版钉钉，年费为9800元。随后，钉钉形成了三种主要商业化模式，即“三专”年费模式、平台分润模式，以及硬件许可模式。“三专”指钉钉的三个收费版本，即专业钉、专属钉、专有钉，这三种模式是目前钉钉收入的主要来源。收费后的钉钉意味着转向盈利而放弃To C的月活等标准，这是钉钉商业化的第二个阶段。

经过这次转变，钉钉商业化有了很大起色，但也很难跳出协同办公商业模式的泥潭。

中国市场上，企业对软件的付费意愿普遍不足。中小商家用户数量最大，付费意愿和能力却不强，订阅制收费模式用户粘性不足，往往是用户跟着需求走，形成不了长期的付费订阅习惯；走大客户路线，企业内部系统架构复杂，服务和交付周期长，数字化过程困难重重，协同办公企业干着最累的活儿，最后的利润空间却薄之又薄。

钉钉的问题不是个例，而是整个协同办公行业，乃至中国SaaS软件的通病。据《2021中国SaaS调查报告》数据，我国办公软件付费率不足15%，而欧美市场办公软件付费率已经超过70%。

钉钉还在找自己，而阿里云要继续前行。

业内人士推断：如果独立核算，钉钉或许将能够以客户的形式向阿里云采买资源服务，钉钉的支出由成本转换为阿里云的营收计入。但同时钉钉的营收不再核算进阿里云，组织架构也变的更扁平，有利于迎战智能化的产品变革。

此后的钉钉，虽然要面临自我造血的考验，但也迎来了更广阔的天地。

据多个可靠信源表示，目前已有投资机构希望投资钉钉，若投资进入，将有望从其他角度改善钉钉当前的商业化困境。

将钉钉拆分出去，除了业绩的影响，也有利于钉钉的估值回归，以钉钉目前在国内的用户量，对标Salesforce来看，钉钉应该会拿到不错的成绩。另一方面也对阿里云后续独立引入资本、尤其是国资更有好处。

“钉钉是to B当中的to C，在整个行业都是一个非常独特的标的。如果引入外部投资者，肯定会被争抢”，一位投资人谈到。

此前由于“云钉一体”战略，钉钉也失去了和诸多IaaS云做联动的可能。此次，钉钉与阿里云解除深度绑定关系，或许能投向更多云服务商的怀抱，集各家之长，更加夯实底层能力。

规模化、PaaS化、生态化，作为协同办公行业的老大，钉钉已经交出了上个阶段的答卷。能否再续三年之约，实现盈亏平衡，成为开启新征程的钉钉需要回答的问题。

变厚的钉钉，加速智能化快跑

“今天我们又到一个新的时间节点，我们正式从APaaS（apllication PaaS）时代进入BPaaS（business PaaS）时代，我们将钉钉的基础能力做进一步的开放，让服务商和伙伴能够得到更多来自钉钉的支持。”2022年，叶军在官宣钉钉全面PaaS化时，就定下了目标。

基于此，“云钉一体化”的这两年，钉钉也在自修内功，集中体现在两方面，一是做厚PaaS中台，二是做强生态。

下连云计算基础设施、上连企业关键应用，钉钉的强厚的中台能力体现在，其从一开始的企业通讯APP，功能已横向延伸至OA、HR、财税、OKR等办公领域，集多功能为一体，同时在其PaaS中台上也长出了繁荣的生态。

数据显示，截至2022年12月28日，钉钉用户数已破6亿，企业组织数超过2300万，生态伙伴总数超4000家，钉钉开放平台上架应用数量超过1100个。同时，截至2022年9月末，钉钉上低代码应用数超过500万，较上一年增长超过120%。按照钉钉的规划，2024年钉钉平台总的“钉应用”（低代码应用+SaaS应用）规模将增长至1000万。

中台能力增厚，生态初步成熟，钉钉拉开了与飞书、企业微信等同类协同办公软件的距离，这可能也是钉钉独立的底气。

“云钉一体”时期的大头兵，也在智能化时代抢跑。

大模型浪潮来了之后，保持一季度一动作的频率，钉钉成为了阿里内部迭代更新速度最快的智能化产品：

4月11日，阿里通义千问大模型发布的当天，钉钉就宣布未来将接入“通义千问”大模型，进行全面改造。

仅过了一周，钉钉就火速召开2023年春季钉峰会，顺势推出基于阿里巴巴通义千问大语言模型的智能功能产品集成。用户可通过输入斜杠符号（/)激活包括文章创建、会议纪要总结、图像生成、构建钉钉小程序和机器人训练多种人工智能功能。

也是在Q2，钉钉接入通义千问的能力，向企业客户开放测试，实现了应用落地。来到Q3，钉钉从B端转向C端，内置AI功能的个人版钉钉开放测试，支持撰写文章大纲、营销文案、视频脚本等文档写作功能，为每位用户配备AI“小二”智能助手。

近期，钉钉颇为强调AI和PaaS平台的结合，如何将钉钉和生态的技术优势与企业服务场景深度融合，是接下来的发展重心。

智能化是未来的趋势，在产品高速迭代的时代，内部效率不能低。轻量化的钉钉，跳出了大公司层层加码的管理系统和审核机制，以更加灵活自由的姿态切入智能化赛道，更能在市场上快速反应，及时调整方向，做出决策和升级迭代。

从销售策略来看，智能化迭代后的钉钉与阿里云的销售策略差距会更大，这需要钉钉组建差异化的销售团队和服务团队，针对钉钉的特性和市场情况进行动态调整。毕竟抛开IaaS层和SaaS层的产品差异外，智能化的商业路径仍然处于摸着石头过河的阶段，钉钉需要更直面企业和用户，与企业进行深度共创智能化时代的新路径。

另外，一则人士调动也透露出了一些新信息。有媒体报道，钉钉COO库伟将回归阿里云，另有任用，汇报对象从阿里巴巴集团副总裁叶军转为阿里云智能集团董事长、CEO张勇。据了解，库伟此前是阿里集团副总裁、阿里云原 IoT 总经理，他在2022年3月加入钉钉，负责钉钉大客户团队，包括产品、销售和生态职能。

值得注意的是，库伟曾是联通的高管，有丰富的政企客户经验，但政企客户是阿里云的重点，却不一定是钉钉的重心。云钉拆分后，钉钉或许将重塑市场和销售体系，是否会打通大客户和中小企业的管理体系，也是接下来值得关注的焦点。

结尾

完成上个时期的使命，钉钉和阿里云注定要向前看。钉钉有自身的商业化遗留问题要解决，还要紧抓这波Gen-AI的新机遇；阿里云既要处理好钉钉独立后对其业务的影响，又要在云计算低增长的大环境之下，寻求利润增长和上市。无论是谁，身上的担子都不轻。钉钉和阿里云将奔赴怎样的未来，等待时间和市场给予答案。